De acordo com informações divulgadas pelo Diário do Poder, o Banco Central (BC) do Brasil identificou uma complexa rede de fundos de investimento suspeitos de integrar um esquema bilionário de fraude e lavagem de dinheiro, em que carteiras ligadas ao banqueiro Daniel Vorcaro, dono do Banco Master, aparecem associadas a irregularidades e, segundo a publicação, até ao Primeiro Comando da Capital (PCC).
De acordo com a denúncia apresentada pelo BC ao Ministério Público Federal (MPF), seis fundos de investimento, administrados pela gestora Reag, parceira tradicional de Vorcaro, teriam operado em conjunto para movimentar recursos que somam um patrimônio líquido superior a R$ 102 bilhões, dos quais cerca de R$ 11,5 bilhões teriam passado por um processo suspeito de lavagem de dinheiro.
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A investigação aponta que o chamado esquema funcionava por meio de empresas supostamente independentes, mas que, na prática, seriam parte de uma estrutura coordenada: essas empresas tomavam empréstimos do Banco Master e direcionavam os recursos para fundos Reag, que compravam ativos de baixa liquidez por valores inflacionados e, posteriormente, circulavam os valores de volta por meio de novas aplicações.
Essa movimentação de dinheiro teria permitido simular o cumprimento de normas prudenciais perante o Banco Central, mascarar perdas e inflar artificialmente o patrimônio da instituição. A própria Reag DTVM já era alvo de uma operação anterior, a Operação Carbono Oculto, que investigou a utilização de fundos de investimento para lavagem de dinheiro por meio de organizações criminosas, entre elas, o PCC, no setor financeiro formal.
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O caso Banco Master é um dos maiores escândalos recentes do sistema financeiro brasileiro. Em novembro de 2025, Daniel Vorcaro foi preso preventivamente no âmbito da Operação Compliance Zero, que investiga gestão fraudulenta, formação de quadrilha, manipulação de mercado e lavagem de capitais relacionados ao banco que ele controlava. Na mesma época, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master por violações graves às normas do sistema financeiro.
Paralelamente às apurações sobre possíveis irregularidades com os fundos, a Polícia Federal cumpre mandados de busca e apreensão em endereços ligados a Vorcaro e aliados, com bloqueio de bens e valores na casa dos bilhões de reais. Alvos da operação incluem empresários como Nelson Tanure e João Carlos Mansur, este último ex-presidente da Reag, já sob investigação por conexões com o esquema financeiro e supostas ligações com o PCC.
